Kalkulator obligacji skarbowych: Ile zarobię na obligacjach?
Wpisz kwotę, wybierz rodzaj obligacji skarbowych i czas oszczędzania. Policzymy odsetki okres po okresie, podatek, koszt wcześniejszego wykupu i zysk na rękę, a obok pokażemy tę samą kwotę we wszystkich seriach z bieżącej oferty.
Oferta obligacji skarbowych na 10.2026 · stopa referencyjna NBP 3,75% (od 5 marca 2026)
Zarobisz na rękę
1356,75 zł
po 4 lata · na konto wróci łącznie 11 356,75 zł
Skąd ta kwota
- Kupujesz 100 szt. COI1030
- 10 000,00 zł
- Odsetki brutto
- 1675,00 zł
- Podatek od odsetek (19%)
- −318,25 zł
- Zysk na rękę
- 1356,75 zł
- Średnio rocznie (zysk na rękę do wpłaconej kwoty)
- 3,39%
Pewna jest tylko stopa w pierwszym okresie (4,75%). Kolejne okresy liczymy przy Twoim założeniu: 4,00% w skali roku przez cały pozostały czas. Rzeczywisty wynik będzie zależał od inflacji ogłaszanej przez GUS.
Odsetki okres po okresie
| Rok | Stopa | Odsetki | Podatek | Wypłata na konto |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 4,75% | 475,00 zł | 90,25 zł | 384,75 zł |
| 2 | 4,00% | 400,00 zł | 76,00 zł | 324,00 zł |
| 3 | 4,00% | 400,00 zł | 76,00 zł | 324,00 zł |
| 4 | 4,00% | 400,00 zł | 76,00 zł | 324,00 zł |
Ta sama kwota w każdej obligacji
Każda seria trzymana do wykupu, przy tych samych założeniach i tym samym ustawieniu podatku. Okresy są różne, więc porównuj też kolumnę „średnio rocznie”.
| Obligacja | Okres | Zysk na rękę | Średnio rocznie |
|---|---|---|---|
| OTS | 3 miesiące | 40,50 zł | 1,62% |
| ROR | 1 rok | 302,94 zł | 3,03% |
| DOR | 2 lata | 643,14 zł | 3,22% |
| TOS | 3 lata | 1116,99 zł | 3,72% |
| COI | 4 lata | 1356,75 zł | 3,39% |
| EDO | 10 lat | 4581,36 zł | 4,58% |
| ROS (rodzinne) | 6 lat | 2498,85 zł | 4,16% |
| ROD (rodzinne) | 12 lat | 6529,41 zł | 5,44% |
Źródło warunków: List emisyjny nr 98/2026 z 21 września 2026 r. (seria COI1030), obligacjeskarbowe.pl. Wynik ma charakter informacyjny i nie jest rekomendacją inwestycyjną.
Jak liczymy zysk z obligacji
Kalkulator korzysta ze wzorów z listów emisyjnych Ministra Finansów i Gospodarki dla serii sprzedawanych w bieżącym miesiącu. Odsetki liczymy od jednej obligacji o wartości 100 zł i zaokrąglamy do grosza, tak jak robi to emitent. Przy obligacjach z wypłatą odsetek (ROR, DOR, COI) odsetki trafiają na konto po każdym okresie. Przy obligacjach z kapitalizacją (TOS, EDO, ROS, ROD) są co roku dopisywane do kapitału i wypłacane dopiero przy wykupie.
Co jest pewne, a co jest założeniem
Pewne jest oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym i marża. Przy obligacjach o stałym oprocentowaniu (OTS, TOS) pewny jest cały wynik. Przy pozostałych oprocentowanie kolejnych okresów zależy od stopy referencyjnej NBP (ROR, DOR) albo od inflacji ogłaszanej przez GUS (COI, EDO, ROS, ROD). Tych wartości nikt dziś nie zna, dlatego wpisujesz własne założenie, a kalkulator stosuje je do wszystkich kolejnych okresów. Zmień je i zobacz, jak bardzo wynik od niego zależy.
Podatek i wcześniejszy wykup
Od odsetek pobierany jest 19% zryczałtowanego podatku dochodowego. Przy obligacjach z wypłatą odsetek podatek jest potrącany z każdej wypłaty, przy obligacjach z kapitalizacją jednorazowo przy wykupie. Obligacje można oddać przed terminem: emitent potrąca wtedy określoną kwotę od każdej obligacji (od 0,50 zł do 3,00 zł, zależnie od serii), a przy obligacjach 3-miesięcznych odsetki przepadają w całości. Kwota potrącenia jest w formularzu przy polu z liczbą miesięcy.
Dlaczego wynik z banku może różnić się o grosze
Czas liczymy w pełnych miesiącach, a emitent według rzeczywistej liczby dni, co przy wcześniejszym wykupie daje różnicę rzędu groszy. Podatek liczymy od sumy odsetek z jednej wypłaty i zaokrąglamy do pełnych groszy w górę. Kalkulator nie uwzględnia zamiany obligacji po cenie 99,90 zł ani opłat za prowadzenie konta IKE. Wynik jest informacją, a nie rekomendacją inwestycyjną.
Więcej o tym, czym są obligacje i dla kogo są dobrym wyborem: Ile zarobię na obligacjach?